Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период
Анализируя структуру пассива баланса можно сделать выводы об изменении собственного капитала и резервов, также можно сделать некоторые выводы о финансовой деятельности предприятия на основе показателей краткосрочных обязательств, т.е. кредитов, займов, задолженностей.
Увеличение источников средств предприятия произошло за счет роста показателя краткосрочной задолженности на 173,7 тыс. рублей. И хотя наибольший удельный вес в пассивах предприятия занимают «капитал и резервы» - 61,06 %, однако произошло их уменьшение в структуре источников на 1,84 %. Но данная статья составляет на конец периода более 50% пассивов, т.е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами сможет их удовлетворить. Отсутствие в составе источников средств предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и других заемных средств говорит об отказе от использования банковских и иных кредитов, что носит вполне объективный характер. В то же время, рост кредиторской задолженности явно свидетельствует о том, что руководство предприятия отдает предпочтение коммерческому кредиту, основными формами которого являются отгрузка товара “под реализацию” без предоплаты и частичная предоплата отгруженного товара.
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние.
К внутренним можно отнести состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним - налоговую и кредитную политику государства, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, существенно влияет курс валюты, позиция и сила профсоюзов, а также общая политическая стабильность.
В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
- нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
В данном случае финансовое состояние предприятия на начало, и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств (288,7 тыс. рублей на начало года и 225,56 тыс. рублей на конец года), общей величины основных источников формирования запасов и затрат. «Запасы» полностью обеспечиваются источниками их формирования (Таблица 5).
Таблица 5
Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости.
Финансовые показатели | Код строки | Значение, тыс. рублей | |
Баланса или алгоритм расчета | на конец 2001 года | на конец 2002 года | |
1. Капитал и резервы | Стр. 490 | 1414,3 | 1581,16 |
2. Внеоборотные активы | Стр. 190 | 353 | 421,6 |
3. Долгосрочные кредиты и займы | Стр. 520 | - | - |
4. Наличие собственных оборотных средств | Гр.1+гр.3-гр.2 | 1061,3 | 1159,56 |
5. Краткосрочные кредиты и займы | Стр. 610 | - | - |
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | Гр.4+гр.5 | 1061,3 | 1159,56 |
7. Запасы | Стр. 210 | 772,6 | 934 |
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | Гр.4-гр.7 | 288,7 | 225,56 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | Гр.6-гр.7 | 288,7 | 225,56 |