Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации
Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.
Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.
Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.
Это относится прежде всего к выравниванию процентных ставок отраслевых и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков
Таблица 1
Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы
| Год, квартал | Депозиты | МБК | Кредиты государственным предприятиям | Кредиты другим организациям |
| 1992 I II III IV | ¾ 1,59 1,23 1,25 | ¾ 1,47 1,29 1,49 | ¾ 1,41 1,27 1,10 | ¾ 1,31 1,07 1,06 |
| 1993 I II III IV | 1,18 1,12 1,12 1.09 | 1,67 1,39 1,36 1,25 | 1,22 1,22 1,20 1,17 | 1,05 1,11 1,04 1,02 |
| 1994 I II III IV | 1,04 0,97 1,02 0,99 | 1,22 1,10 1,09 0,89 | 1,20 1,11 1,02 0,98 | 1,00 1,00 1.04 0,98 |
почти в полтора раза превосходили аналогичные ставки отраслевых банков. В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсальные и отраслевые.
Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих организаций. Приведенные в таблице 2 показатели отношения средних процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году ставки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем сохранится практика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.
Таблица 2
Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям
| Год | Iкв. | II кв. | III кв. | IV кв. |
| 1992 | 1,32 | 1,44 | 1,22 | 1,23 |
| 1993 | 1,31 | 1.27 | 1,13 | 1.09 |
| 1994 | 1,08 | 1,11 | 1,05 | 1,06 |