Анализ финансового состояния
Обобщающая оценка финансового состояния и использования капитала АО «Прогресс»:
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Источником для анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2001год, включающей следующие типовые формы:
а) Бухгалтерский баланс – форма № 1;
б) Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
в) Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
г) Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.
Проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2001 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств. Наличие собственных оборотных средств организации оказалось достаточным для ее финансовой устойчивости.
Соотношение собственных и заемных средств предприятия уменьшилось на 0,28, и, соответственно, сумма собственных средств, приходящихся на 1 рубль заемных снизилась на 0,161 рубля (на 1руб. заемных средств приходилось собственных средств 2,333руб. в начале года и 2,494руб. – в конце года), это положительно сказалось на финансовой устойчивости предприятия.
Руководство в формировании финансовых ресурсов придерживается агрессивной политики, т.е. берет новые кредиты (200тыс.руб.) для погашения части старых (в 2001 году погашено краткосрочных кредитов банка на сумму 300тыс.руб.). В то же время 315тыс.руб. было направлено на оплату процентов по полученным кредитам и займам, это характеризует предприятие с положительной стороны поскольку оно находит собственные источники денежных средств для погашения своих обязательств перед кредиторами. В дальнейшем АО «Прогресс» целесообразно было бы пополнять финансовые ресурсы за счет собственных источников, не прибегая к заемным.
Доля собственного капитала в общей валюте баланса повысилась и составила 71,4%, что положительно отразилось на степени финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, АО «Прогресс» в течение анализируемого периода являлось неплатежеспособным, т.е. остро нуждалась в высоколиквидных активах и к концу года ситуация ухудшилась. Отсюда следует уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности, который составлял на начало года – 0,174, а на конец года уже 0,060. Коэффициент промежуточной ликвидности к концу года несколько ухудшился на 1,35, а это свидетельствует о том, что предприятие краткосрочные обязательства покрывает в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
В общем можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности на начало анализируемого периода выше, чем на конец года.
Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы. К концу анализируемого периода продолжительность одного оборота всех оборотных средств предприятия сократилась на 0,5 дня, что позволило высвободить оборотные активы на сумму 363,89тыс.руб. Эффективность использования капитала в первую очередь определяется его рентабельностью, поэтому необходимо отметить здесь положительную тенденцию: повышение рентабельности как активов предприятия, так и собственного капитала, а также рентабельности продаж. Перейти на страницу: 11 12 13 14 15 16