Современные финансовые средства

В составе текущих активов при общем снижении их доли на 1,75% к валюте баланса, обращает на себя небольшой удельный вес легко реализуемых средств (и их снижение на 6,3%) – 281 т.руб на начало отчетного периода и 300 т.руб на конец. По всей видимости это свидетельствует о некоторых финансовых затруднениях на предприятии.

Не менее важным для финансового положения предприятия представляется увеличение дебиторской задолженности, чей удельный вес в общем объеме активов (23,75%) увеличился к концу отчетного периода на 5,4% и в составе оборотных средств увеличивается на 0,08% (1345,0 : 4401,32) – (444,8 : 1918,32).

Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме средств увеличилась с 53,13% до 54,86%.

Доля кредиторской задолженности предприятия в составе его обязательств снизилась с 10,66% (120,6 : 1131,12*100%) до 8,37% (213,92:2555,92*100%).

Изменился состав привлеченных средств – предприятие взяло дополнительные краткосрочные кредиты.

Анализ финансовых коэффициентов.

Все коэффициенты рассчитываются на начало и на конец периода. Они анализируются по четырем группам и по каждой группе коэффициентов делают необходимые выводы.

Первая группа коэффициентов:

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Все коэффициенты характеризуют степень независимости предприятия от внешних инвесторов.

К11 - Коэффициент независимости (автономии)

Источники собственных средств (III)

К11 = ------------------------------------------------

Валюта баланса

Нормативный уровень 0,5 и выше.

К11н = 1282,4 : 2413,52 = 0,53

К11к = 3106,6 : 5662,52 = 0,55

К12 – доля заемных средств в общем имуществе предприятия.

Заемные средства (итогIV+V)

К12 = ------------------------------------------------------ или 1-К11

Стоимость имущества (итог баланса)

Предельный уровень не должен превышать 0,5

К11н = 1131,12 : 2413,52 = 0,47

К12к = 2555,92 : 5662,52 = 0,45

Зависимость предприятия от внешних займов характеризует соотношение заемных средств и собственных средств:

Сумма задолженности (итог IV+V)

К13 = -------------------------------------------------

Собственные средства (итог III)

Допустимое значение показателя от 0,5 до 1. За критическое значение принимают единицу.

К13н = 1131,12 : 1282,4 = 0,88

К13к = 2555,92 : 3106,6 = 0,82

Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: значение коэффициента независимости на достаточно высоком уровне и приемлемый уровень доли заемных средств в общем имуществе предприятия (с положительной динамикой на конец отчетного периода) говорит о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственных источников. Предприятие не очень сильно зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности не превышает сумму собственных средств о чем говорит К13.

Вторая группа показателей:

Показатели ликвидности

Отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

К21 - Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле

Денежные ср-ва + Краткосроч. фин.вложения

К21 = ------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Минимальное значение коэффициента составляет 0,2-0,25.

К21н = 281,0 : 1131,12 = 0,25

К21к = 300,0 : 2555,92 = 0,18

К22 – промежуточный коэффициент покрытия Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7